עולה במתיחות הגיאו -פוליטית ומדיניות הסחר המתפתחת מניעים שינויים סיסמיים בתעשיית המוליכים למחצה העולמית, כאשר מדינות ותאגידים מתערבלים כדי להסתגל לתעריפים פוטנציאליים של ארה"ב ולמנדט ייצור מקומי. התפתחויות אחרונות מדגישות דגש הולך וגובר על ייצור שבבים אזורי, עם השפעות אדוות על פני אלקטרוניקה צרכנית, תשתיות AI ובריתות סחר בינלאומיות.
אי וודאות בתעריף משבשת את קווי הייצור
על פי הדיווחים, ממשלת ארה"ב שוקלת מכסים חדשים על מוליכים למחצה מיובאים, ומרחיבה אמצעי סחר קודמים לכלול מיקרו-אלקטרוניקה-מהלך שיכול להסלים עלויות לסמארטפונים, מחשבים אישיים ומכשירים מחוברים הנשענים על שבבים מתוצרת אסייתיות. שינוי מדיניות זה כבר השפיע על פרויקטים גדולים של ייצור, כולל פרויקט FAB מתקדם של 17 מיליארד דולר בטקסס על ידי קונגלומרט טק קוריאני, שנדחה כעת לשנת 2027 בגלל תנודות ביקוש בשוק. בעוד שהחברה ציטטה תנאים מקרו -כלכליים כגורם העיקרי, אנליסטים בתעשייה מציינים כי סובסידיות פדרליות קפואות על פי חוק CHIPS העלו אתגרים להשקעות מוליכים למחצה.
בינתיים, הדחיפה של ממשל בידן לייצור שבבים בחוף יורדת משיכה משיכה. יציקה עולמית מובילה מאיצרת את התרחבותה בארה"ב, עם תוכניות לפרוץ את הקרקע במפעל לייצור שלישי באריזונה בקיץ הקרוב. המתקן, שכבר מגובה בהתחייבויות של חברות טק מהשורה הראשונה, שואף לייצר מעבדי הדור הבא למרכזי אלקטרוניקה ומרכזי נתונים. ראוי לציין כי זה מסמן את הפעם הראשונה מזה עשרות שנים שיוצרו שבבים מסוימים בעלי ביצועים גבוהים המיועדים למחשוב AI ומחשוב ענן.
NVIDIA ו- AMD FORGE שותפויות מקומיות
בתגובה לסיכוני התעריפים, מעצבי שבבי AI מבוססי ארה"ב מגוונים באגרסיביות את שרשראות האספקה שלהם. מנהיג חומרת AI בקליפורניה הודיע על תוכנית רב-שנתית להשקיע מאות מיליארדים בייצור מקומי באמצעות שותפויות עם אסיה Foundries Stateide Stateide. מאיץ ה- AI של ספינת הדגל שלה, כיום בייצור המוני ב- FAB באריזונה, מדגים מאמצים להתאים למטרות לוקליזציה פדרליות. החברה משתפת פעולה גם עם מומחי אריזה כדי להקים צמתים שרשרת אספקה אמריקאית מקצה לקצה בטקסס ובאריזונה.
חברת מוליכים למחצה מתחרה התחייבה באופן דומה לייצר מעבדי מרכז הנתונים שלה באופן מקומי, ומינפה את אותו אשכול באריזונה. ציר אסטרטגי זה לא רק מקלה על חשיפה לתעריפים אלא מציב את שתי החברות להעפיל לתמריצים פדרליים על פי הנחיות חוק CHIPS מתוקנות.
אמצעי נגד גלובליים מופיעים
כאשר מתחים מסחריים מסלים, דרום קוריאה חשפה חבילת תמיכה של מוליכים למחצה של 23 מיליארד דולר כדי לחזק את יצרני השבבים שלה כנגד הגוברת מחסומי סחר בארה"ב ותחרות סינית. היוזמה כוללת הפסקות מיסים, שדרוגי תשתית ומימון מו"פ-תגובה ישירה כדי להגן על מנהיגות השוק שלה בזיכרון ובשבבי ההיגיון המתקדמים. זה עוקב אחר התערבויות דומות בענף הרכב, ומשקפות חששות רחבים יותר מפני פיצול שרשרת האספקה.
מומחים בתעשייה מזהירים כי חפיפה של מכסים וסובסידיות עלולים ליצור "מירוץ סבסוד", המעוותת את השווקים העולמיים. "אמנם אזוריים משפרת את חוסן שרשרת האספקה, אך היא מסתכנת בנפח עלויות ולהאטת מחזורי חדשנות", אמר אנליסט במדיניות הסחר במכלול חשיבה בוושינגטון.
הדרך קדימה: שיתוף פעולה או פיצול?
ענף המוליכים למחצה עומד כעת בפני צומת קריטי. בעוד שפרויקטים של ארה"ב Fab מסמנים התקדמות בהפחתת תלות בייצור אסייתי, אתגרים ממשיכים ממחסור בכוח העבודה לעיכובים הסביבים. בינתיים, ממשלות אסייתיות צפויות להחזיר תגמול עם בקרות יצוא ממוקדות, מה שעשוי להפעיל שלב חדש של מלחמות סחר טק.
עבור הצרכנים, משמרות אלה יכולות לתרגם למחירי מכשירים גבוהים יותר ולהשקות מוצרים איטיות יותר, במיוחד עבור אלקטרוניקה מתקדמת הדורשת שבבים מובילים. עם זאת, תומכים טוענים כי רשתות ייצור מגוונות יחזקו בסופו של דבר את יציבות שרשרת האספקה לטווח הארוך בין עליית AI ודרישות האנרגיה הירוקה.